Shanghai in den 1920er-Jahren: Drogenhändler und Schmuggler beherrschen die Stadt, darunter der Japaner Gawa Shima und Chan Yim Hung, die Königin der Spieler. Zwischen erbitterten Kämpfen und hinterhältigen Intrigen versucht Gawa Shima, seinen Erzrivalen Li Tsum Nam auszuschalten, während eine wertvolle Lieferung aus Tokio erwartet wird. Als Hung Chun Fai eines Nachts seinen alten Feind Wing Fung tötet und damit die Gunst seiner ehemaligen Geliebten Chan Yim Hung zurückgewinnt, wittert Gawa Shima seine Chance. Li Tsum Nam erhält Unterstützung von seinem Neffen, einem zurückgekehrten Karatemeister aus Amerika. Als es Hung Chun Fai nicht gelingt, Li für sich zu gewinnen, wird er getötet. Nun wollen Gawa Shima und Chan Yim Hung, die wahren Drahtzieher, auch Hung Chun Fai beseitigen – und die Ereignisse überschlagen sich.