Als er sich aus Frust in den Wald verirrt, trifft Prinz Siegfried auf eine Gruppe von Schwänen, bei denen er eine unglaubliche Entdeckung macht - zur Nacht hin verwandelt sich einer von ihnen in die wunderschöne Prinzessin Odetta, die vom skrupellosen Rotbart mit einem Zauber belegt wurde. Sofort verliebt er sich in die schöne Frau und schwört ihr zu helfen...