Eine Geschichte über das Erwachsenwerden eines Jungen, die in einem seltsamen, karnevalesken Dorf spielt, wird zur Wiederholung einer Erinnerung, die der Regisseur zwanzig Jahre später hat.
Ein Physiker durchstreift mit hohem Fieber die Straßen und redet von dem höchst gefährlichen Sprengstoff „Krakatit“, den er entwickelt hat und der die ganze Welt zerstören könnte.